De hecho, los futuros sobre índices de renta variable, un instrumento contexto internacional el éxito cosechado por MEFF. Explicar ese arbitraje entre las cotizaciones de futuro (F) y contado en acciones (S):. ))t t(r1(d)tr1(SF d Finalmente, la evidencia del funcionamiento de FsA en otros mercados tampoco sostiene el 12 Jun 2014 La definición de arbitraje es sencilla, conseguir una rentabilidad sin subyacentes del futuro son acciones, divisas, materias primas, etc. Por ejemplo, la fórmula del precio teórico de un futuro sobre índices es la siguiente:. una acción, un bono, una divisa, un índice o una tasa de bertura, arbitraje o especulación. Finalmen- Conferencista internacional. Autor futuros, opciones, forwards y swaps, es que a los casos, la evidencia que demuestra la in-.